Core PCE reste stable à 3,6% sur un an

Actualités Forex pour le trading nord-américain le 1er octobre 2021

Les données du noyau PCE américain pour le mois d’août restent stables à 3,6%. C’était aussi le taux prévu. Bien que l’inflation reste bien au-dessus du niveau de 2 %, on s’attend à ce que certains des gains soient transitoires et qu’ils diminuent avec le temps. Cependant, les risques restent à la hausse. Mester de la Fed a déclaré aujourd’hui qu’elle s’attend à ce que l’inflation reste supérieure à 2% l’année prochaine et l’année suivante. Feds Harker a également parlé aujourd’hui d’une inflation plus élevée en disant qu’il est crayon dans un risque important de une inflation plus élevée, et que certains chefs d’entreprise disent il pourrait y avoir des années pour résoudre les chaînes d’approvisionnement.

Autre nouvelle fondamentale aujourd’hui, l’indice ISM manufacturier s’est établi à 61,1% contre 59,6%, mais les dépenses de construction sont restées inchangées contre 0,3% estimé pour le mois d’août. Le sentiment des consommateurs du Michigan s’est chiffré à 72,8 contre 71,0 attendu. Donc, dans l’ensemble, ce n’est pas une mauvaise journée en ce qui concerne les données économiques.

Sur les marchés, il y avait un certain soutien avant la commercialisation après l’annonce que Merck cherchait à accélérer le traitement d’un médicament Covid qui réduirait les hospitalisations de 50% pour les personnes infectées. Cela a finalement fait grimper les actions de Merck, mais les actions comme les compagnies aériennes et Disney ont également bondi dans l’espoir d’une économie plus normale à l’avenir. Est-ce que cela ramènera les gens au travail?

La semaine prochaine, nous aurons le rapport sur l’emploi aux États-Unis vendredi avec des attentes pour une augmentation de 490 000 emplois. C’est en baisse par rapport aux niveaux plus élevés pour la reprise, mais serait en hausse par rapport à la lecture surprise de 235K le mois dernier. Malgré le rapport plus faible du mois dernier, le président de la Fed, Powell, a déclaré cette semaine que les gains d’emploi étaient en bonne voie et qu’il n’était pas nécessaire de rechercher des gains d’emplois à succès à l’avenir.

Les actions américaines ont augmenté aujourd’hui dans tous les domaines, la moyenne industrielle Dow étant en tête grâce à Merck (+8,4%), Disney (+4,1%) et American Express (+3,8%). Un regard sur les derniers chiffres de la bourse montre :

• Moyenne industrielle Dow Jones +482,54 points soit +1,43% à 34326,46. Aux plus hauts, l’indice était en hausse de 705,02 points
• L’indice S&P a gagné 49,51 points ou 1,15% à 4357,05. Aux plus hauts, il était en hausse de 87,41 points
• L’indice NASDAQ a augmenté de 118,12 points ou 0,82% à 14566,70. À ses plus hauts, il était en hausse de 158,2 points.

Sur le marché de la dette américaine, les rendements ont baissé de -5,8 points de base et sont revenus sous le niveau de 1,500% à 1,4669%. Pour la semaine, le rendement a clôturé vendredi dernier à 1,454%. Avec la baisse d’aujourd’hui, le mandat n’a augmenté que de 1,5 point de base sur la semaine. Le haut rendement s’est étendu à 1,56% le 29 septembre avant d’amorcer son retour à la baisse ces derniers jours.

Sur le marché des changes, le NZD est en fin de journée la plus forte des principales devises. La semaine prochaine, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande devrait relever ses taux de 0,25% à 0,5%. Bien que la paire ait augmenté au cours des deux derniers jours de bourse, elle est toujours plus basse sur la semaine (elle a clôturé la semaine dernière près du niveau de 0,7000 et se négocie actuellement au niveau de 0,6942 mais bien en deçà du plus bas de 0,68569 atteint au début de la négociation jeudi .

L’USD est la plus faible des majors aujourd’hui, baissant de 0,67% par rapport au NZD, de 0,56% par rapport au GBP et de 0,55% par rapport à l’AUD. La baisse a été aidée par la baisse des rendements américains ainsi que par moins de « flux de risque » dans la sécurité relative de l’USD.

Il y a eu aussi quelques casses techniques qui ont contribué à la vente du dollar :