Suivre l’argent vers un réseau de fournisseurs OTC

Les sanctions ne peuvent fonctionner que si ceux qui sont censés les appliquer comprennent exactement ce qu’il faut faire pour qu’elles ne puissent pas être facilement contournées. Le vaste réseau russe de fournisseurs de services en vente libre (OTC) nécessite un examen approfondi par des comités de sanctions, car ils pourraient être adoptés pour contourner les sanctions.

Comme décrit dans la version précédente, en raison de la liquidité limitée des crypto-monnaies et de l’espace financier décentralisé en général, il reste presque impossible pour la Russie de contourner les systèmes basés sur SWIFT en utilisant la crypto. Cependant, les Russes pourraient encore tenir le coup 200 milliards de dollars américains dans les actifs cryptographiques, en plus de gérer le troisième plus grande industrie de crypto-minage dans le monde. Ces fonds peuvent potentiellement être encaissés auprès de fournisseurs OTC russes.

Le cinquième paquet de sanctions de l’UE sur la Russie limite à 10 000 € les avoirs en actifs cryptographiques des ressortissants, des personnes physiques et des personnes morales russes établis en Russie (avec le même compte, portefeuille ou fournisseur de garde). L’utilisation de fournisseurs OTC russes, qui représentent un réseau de fournisseurs physiques offrant des paiements en espèces à partir de crypto, pourrait être adoptée pour contourner ces sanctions.

En termes simplifiés, OTC fait référence à un processus dans lequel des individus pourraient théoriquement s’entendre sur un prix et se rencontrer pour conclure une transaction. Un exemple d’un tel processus pourrait être une réunion personnelle au cours de laquelle une partie apporte des sacs avec de l’argent ou tout autre moyen de valeur convenu à l’avance, et l’autre partie pourrait effectuer une transaction sur la blockchain sur place. Les transactions portant principalement sur des sommes d’argent plus importantes pourraient être risquées, c’est le moins qu’on puisse dire. Contrairement aux échanges peer-to-peer (P2P) qui impliquent des parties indépendantes, les échanges OTC agissent comme des prêteurs sur gages physiques. Dans des emplacements physiques dédiés avec des heures d’ouverture annoncées, les particuliers peuvent visiter et échanger leurs crypto-monnaies en Russie contre des espèces ou des virements bancaires.

Selon les modèles commerciaux des fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP), les fournisseurs OTC et P2P existent dans diverses juridictions depuis le début des interactions financières entre particuliers. Un exemple d’une telle plate-forme dans l’UE est LocalBitcoin, enregistré auprès de l’Autorité finlandaise de surveillance financière. Contrairement aux fournisseurs OTC russes qui sont soumis à la 6e directive anti-blanchiment de l’UE et liés à sa législation dite contre le financement du terrorisme (CTF), LocalBitcoin est un cas unique.

L’existence d’une telle plate-forme dans l’UE n’est possible qu’en Finlande, car le reste de l’UE a suivi la recommandation du Groupe d’action financière (GAFI) de définir et d’inclure les actifs numériques dans la législation nationale et a créé un programme de surveillance en tant que régulateur. On peut affirmer que les cadres réglementaires actuels sont loin d’être parfaits, mais il existe un intérêt accru pour l’intégration de DeFi dans les programmes de conformité financière traditionnels.

Ces exigences pour enregistrer un échange P2P ou OTC sont très différentes au sein de la Fédération de Russie. D’une part, la Russie a approuvé l’utilisation de la crypto-monnaie comme outil d’investissement ou moyen de paiement à partir du premier trimestre 2021, mais d’autre part, sa banque nationale a proposé une longue liste d’interdictions qui devraient interdire la circulation des crypto-monnaies dans le pays.

En raison de ces circonstances juridiques peu claires, les programmes d’octroi de licences et de supervision sont quasiment inexistants. En l’absence de plateformes ayant choisi « l’excellence de la conformité » comme stratégie commerciale différenciante, par exemple Coinbase ou certains VASP scandinaves, de nombreux fournisseurs russes doivent opérer dans l’espace gris pour dire le moins.

Ce qui est surprenant, c’est que même si les Russes stockent jusqu’à un cinquième des réserves de la banque nationale dans des actifs numériques, la partie publique a décidé de ne pas fournir beaucoup de clarté aux VASP ou à tout autre acteur de la finance décentralisée (DeFi).

En ne fournissant pas de clarté aux acteurs de l’espace des actifs numériques, les gouvernements de Moscou et de Minsk continuent de perdre des recettes fiscales potentielles et la surveillance réglementaire de plus de 623 plates-formes cryptographiques identifiées à ce jour, associées à la Russie et à la Biélorussie. La logique de continuer à perdre des gains en capital facilement imposables provenant d’investissements cryptographiques reste discutable.

“N’est-il pas paradoxal que, bien que le Premier ministre russe ait déclaré que les Russes détiennent 200 milliards de dollars américains en crypto, la Russie n’a pas encore formulé de législation complète pour légaliser la crypto ou établir un processus de taxation pour celle-ci ?” — Dominika Kuberska, PhD, Faculté des sciences économiques, Université de Warmie et Mazurie à Olsztyn.

En l’absence d’acteurs réglementés en Russie, il existe un marché gris bien développé d’échanges de gré à gré qui facilitent le commerce d’actifs numériques en échange de roubles en utilisant à la fois des espèces et des virements bancaires. Des sources, qui souhaitent rester anonymes, soulignent que les virements bancaires à des particuliers ou à des entités provenant de courtiers OTC sont qualifiés de paiements pour des services informatiques ou de conseil. Le gouvernement russe imposera officiellement les bénéfices de ces transferts avec l’impôt sur le revenu des particuliers ou des sociétés (PIT, CIT).

De plus, pour les clients qui souhaitent acheter ou échanger une quantité importante d’actifs numériques, il existe au moins dix courtiers physiques à Moscou ou même des sites Web de comparaison de prix comme BestChange.ru qui affichent les tarifs actuels des fournisseurs OTC dans différentes régions. En raison de la nature du modèle commercial, les clients peuvent souvent échanger des espèces contre des actifs numériques dans les bureaux physiques de ces échanges qui peuvent être visités à la fois par des particuliers et par les membres des autorités de surveillance financière russes, au cas où ils reconnaîtraient leur existence. La majorité des fournisseurs OTC opèrent sans identifier leurs clients. Plusieurs sources font état d’une coopération directe entre les schémas de Ponzi dédiés ou les courtiers sanctionnés avec les fournisseurs de gré à gré. Même si des preuves tangibles telles qu’un accord ou un échange d’e-mails entre des parties confirmées sont continuellement collectées, les analyses basées sur la blockchain continuent de fournir des indications sur les transactions illicites.

La Russie est liée à un nombre élevé d’activités illicites pour un pays qui compte 144 millions d’habitants, soit 1,5 fois plus que l’Allemagne.

“La Russie a des quantités étonnamment importantes de” licornes “illicites confirmées comme l’échange BTC-e / WEX, le marché Web noir d’Hydra, des dizaines de systèmes pyramidaux comme PRIZM, les plus grandes attaques de ransomware et d’autres cybercrimes que les experts considèrent comme faisant peut-être partie de l’État. -Activités” – Oleksii Fisunco-fondateur de Global Ledger Protocol.

Avec autant d’activités illicites confirmées sortant d’une juridiction, il reste utile d’enquêter sur la manière dont les bénéfices des activités illégales pourraient être potentiellement encaissés. Comme décrit en détail dans l’article précédent, l’avantage d’une blockchain publique est qu’elle reste visible et traçable.

Un exemple d’une telle activité illicite confirmée qui pourrait être encaissée auprès d’un fournisseur OTC russe serait les fonds alloués dans un fournisseur de portefeuille de crypto-monnaie appelé Konvert.im. Il comprend plus de 100 transactions et est exposé à plus de 69 % aux fonds provenant du nouveau marché Hydra Darknet Marketplace.

La représentation sur le graphique ci-dessus affiche les transactions provenant du cluster Hydra déjà sanctionné (représenté par – des points rouges) qui sont effectuées via des portefeuilles intermédiaires 1Kzqyn1uCntTY1BZE3wQ4kA8JdQbS2sJPh et 13eTeNNrSyPcBh4HGxJcEPP

PPE
FCqqNG8EXDL ainsi que 14L11zwChHRYBk58KLdxD6LKWD8ZGuv7Hb (représenté par des – points bleus) au wallet 3HdSxDUirbVjjD4MEiQmu6fbCvsNcGWJWf qui appartient au cluster Konvert.im (représenté par des – points orange).

Comme Konvert.im représente un échange, très certainement, leur conformité doit être consciente de l’origine de ces fonds d’Hydra sanctionnée. C’est dans le cadre de tels régimes que les fonds peuvent être mélangés avec d’autres fonds qui pourraient potentiellement être transmis aux fournisseurs de gré à gré pour retrait.

Quel que soit le choix du fournisseur utilisé pour les analyses basées sur la Blockchain, en raison de la nature des enquêtes basées sur la Blockchain qui accumulent tous les fonds et leurs traces sur la Blockchain entre différents courtiers, il y aura toujours une certaine exposition au trafic illicite, ce qui est le plus sera probablement à un pourcentage à un chiffre. Semblable à l’acceptation d’un billet de banque physique au marché fermier local, il pourrait y avoir une possibilité que ce billet de banque ait été utilisé pour mener des activités illicites dans le passé. Ce lien avec l’activité illicite reste invisible sur le billet lui-même, mais une telle transaction est parfaitement visible sur la Blockchain.

Cela dit, il reste impossible d’affirmer qu’une exposition de 69% à Hydra a été une erreur technique. Cela devrait plutôt être perçu comme une action dédiée et retracer l’argent de Konvert.im à un fournisseur OTC russe pourrait servir de symbole que cette stratégie peut et pourrait être adoptée pour contourner les sanctions basées sur SWIFT et contourner facilement une limitation spécifiée dans le cinquième paquet de sanctions de l’UE.