Pour éviter de tomber dans le piège des escroqueries, les commerçants novices en crypto devraient traiter la plupart des jetons comme des actions.


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  • Certaines actions sont littéralement des jetons hors de la blockchain, et certains jetons sont littéralement des actions sur la blockchain. Ils représentent tous deux une propriété proportionnelle dans un projet ou une entreprise. Alors, qu’est-ce qui distingue les nouveaux traders de crypto des nouveaux traders d’actions ?

    Selon la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, un contrat d’investissement existe lorsque de l’argent est investi dans une entreprise commune avec une attente raisonnable de bénéfices grâce aux efforts des autres. Certaines pièces et jetons passent le test Howey et sont classés comme titres.

    Les crypto-monnaies comme Bitcoin
    CTB
    qui servent principalement à remplacer les monnaies fiduciaires sont considérées comme des marchandises. En 2017, alors président de la SEC, Jay Clayton a prévenu bourses de crypto-monnaie, ont déclaré que bon nombre de leurs produits étaient probablement des valeurs mobilières et nécessitaient donc un enregistrement en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières.

    C’est un principe universellement accepté qu’avant d’engager des fonds sur un marché ou un actif, il faut d’abord l’étudier et le comprendre. Ce qui n’est pas spécifié, c’est l’approche de l’étude, une liste complète des facteurs à prendre en compte et où obtenir l’information.

    Les actions sont négociées sur des marchés matures qui existent depuis plus de 100 ans, tandis que les jetons cryptographiques sont relativement nouveaux, puisqu’ils existent depuis un peu plus de dix ans. Il existe un vaste corpus de littérature sur le trading d’actions et les meilleures pratiques qui a résisté à l’épreuve du temps, tandis que la littérature sur l’industrie de la cryptographie est une chasse après un environnement en évolution rapide plein d’innovation et de croissance.

    Pour se lancer en bourse, les nouveaux investisseurs lisent fréquemment des livres, suivent un cours en ligne, étudient les actions dans un établissement d’enseignement supérieur ou travaillent comme apprentis. Il y a beaucoup d’informations pour vous aider avec les choses à faire et à ne pas faire. La plupart des traders débutants en crypto-monnaie n’ont pas la structure appropriée pour étudier et comprendre le monde de la blockchain avant d’investir. Il en résulte une approche d’apprentissage par essais et erreurs dans laquelle de nombreux débutants en cryptographie commettent des erreurs que les négociants en bourse novices ne commettent pas fréquemment.

    Je reconnais que certaines institutions, auteurs, créateurs en ligne et échanges ont créé des programmes axés sur la blockchain pour aider les nouveaux arrivants à comprendre la portée et la nature des projets de crypto-monnaie avant d’investir. Cependant, toutes les deux semaines, une nouvelle innovation dans le monde de la blockchain émerge, rendant le contenu éducatif précédent obsolète. C’est un bon type de problème à avoir, mais il a quelques inconvénients.

    Les nouveaux venus sur le marché boursier étudieront fréquemment les secteurs, décomposeront les industries au sein des secteurs, évalueront la performance de ces industries et identifieront les actions individuelles ayant les meilleures chances de surperformer leurs indices de référence respectifs.

    Le marché de la cryptographie arrive à maturité et divers secteurs et/ou industries, tels que les pièces de confidentialité, les jetons DeFi (finance décentralisée), les pièces d’échange, les NFT (jetons non fongibles), les jetons métavers, les jetons de ventilateur et les pièces stables, se distinguent rapidement eux-mêmes. Avant d’investir, les nouveaux traders de crypto-monnaie doivent comprendre la portée et la nature de ces classifications.

    La rentabilité de l’entreprise dans laquelle ils investissent est une considération importante pour les nouveaux opérateurs en bourse. Il est de notoriété publique que les commerçants de crypto inexpérimentés ne considèrent pas un projet de crypto centralisé comme une entreprise et négligent donc sa rentabilité. Par exemple, qu’est-ce que Decentraland
    MANA
    rentabilité? Quelle valeur est créée et comment est-elle distribuée aux détenteurs de jetons ? J’ai peut-être une réponse pour Decentraland, mais je ne peux pas en dire autant pour la grande majorité des autres pièces.

    Le processus de création d’un jeton cryptographique est similaire à celui de l’enregistrement d’une entreprise ou d’une société. Sa valeur initiale est égale au total des actifs nets investis du fondateur. La valeur future de la société est déterminée par les résultats de ses opérations et des injections de capital supplémentaires. Cela signifie que lorsqu’un fondateur de crypto-monnaie crée un jeton, il crée des blocs de propriété qu’il peut vendre ou distribuer à la communauté. La valeur du projet de jeton immédiatement après le lancement du jeton est égale à la valeur totale investie par le fondateur et les nouveaux propriétaires de jetons.

    Si un jeton répond aux Test de Howeyce qui signifie qu’il implique des personnes investissant de l’argent dans le projet symbolique, qu’il existe une entreprise commune et qu’il existe une attente raisonnable de bénéfices provenant des efforts d’autrui, il est considéré comme une valeur mobilière et doit être enregistré en vertu des lois sur les valeurs mobilières.

    Si, après l’offre initiale de jetons, les fondateurs de jetons s’attribuent une part importante du total des jetons disponibles sans apporter de valeur, la valeur par jeton pour les nouveaux acheteurs sera inférieure au montant qu’ils ont acheté, ce qui est sans doute une fraude. Cependant, si les fondateurs peuvent sauvegarder leur allocation avec le travail effectué ou les actifs propriétaires apportés au projet, cela ne peut pas être considéré comme une fraude.

    À mon avis, les jetons devraient être traités de la même manière qu’un nouvel investisseur ou un investisseur providentiel voudrait connaître le résultat net et l’historique des bénéfices de l’entreprise avant d’investir. Il serait approprié d’étudier ce que fait le projet de cryptographie pour générer de la valeur, la quantifier et spéculer sur la croissance future du projet.

    Cette approche aiderait les nouveaux commerçants de crypto à éviter d’acheter des jetons conçus pour les frauder. Bien sûr, il y a d’autres facteurs à prendre en compte, tels que les audits de contrats et l’expérience et les antécédents des fondateurs, mais l’utilisation de l’approche mentionnée ci-dessus aiderait à filtrer de nombreux projets de cryptographie qui escroquent fréquemment les nouveaux investisseurs.

    Je conviens que toutes les entreprises enregistrées ne font pas ou n’ont pas l’intention de faire des profits. Il existe des jetons basés sur la blockchain dont le but n’est pas le profit, tout comme il existe des organisations caritatives, des organisations non gouvernementales et des organisations religieuses, entre autres.

    Les jetons sont généralement divisés en trois types : les jetons utilitaires, les jetons d’actif ou de dette et les jetons de paiement. Les jetons d’actif ou de dette sont souvent considérés comme une participation au même titre que la détention d’une action. Les jetons utilitaires servent de passerelle vers les applications, les services et les écosystèmes numériques. Les jetons de paiement servent de monnaie. Un jeton peut être un jeton utilitaire, un jeton d’actif ou même un jeton de paiement.

    Lorsque les négociants en bourse analysent une action, ils prennent en compte les facteurs fondamentaux qui peuvent affecter la demande et l’offre de l’action, tels que la part de marché, la concurrence, les tendances de consommation et les tendances quotidiennes des utilisateurs actifs. Les investisseurs débutants en crypto devraient adopter une approche similaire, en tenant compte de la part de marché d’un jeton, de la concurrence et des changements dans le nombre d’utilisateurs actifs quotidiens.

    Pour résumer, compte tenu du modèle commercial d’un jeton, de sa santé financière, de sa rentabilité et du taux de croissance des utilisateurs, cela peut grandement contribuer à garantir que les investisseurs novices en jetons ne tombent pas dans le piège des projets frauduleux, comme le font les négociants en bourse.

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