Les investisseurs en capital-investissement Pelican Ventures et JC Flowers achètent Ariel Re à Argo Group

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  • Pelican Ventures et JC Flowers & Co., tous deux investisseurs en capital-investissement possédant une expertise significative en assurance, ont annoncé avoir accepté d’acquérir la franchise de réassurance Ariel Re auprès d’Argo Group pour un montant non divulgué.

    Ariel Re est un souscripteur mondial de réassurance IARD, opérant par le biais du Lloyd’s Syndicate 1910. Argo a acheté Ariel Re en février 2017.

    Le groupe Argo a récemment pris une série de mesures pour restructurer son activité après de mauvais résultats et un changement de direction. Dans une présentation de septembre 2020 destinée aux investisseurs, la société a indiqué que les unités avec des primes de 500 millions de dollars ou plus étaient en cours d’examen. L’automne dernier, la société a quitté le marché de l’assurance en Asie et les activités mondiales de coque et plus tôt cette année, elle a vendu son unité Trident Pubic Risk Solutions à Paragon MGA. L’assureur d’Argo’s Lloyd’s, ArgoGlobal, a annoncé en octobre une transaction de réassurance à la clôture (RITC) avec le spécialiste traditionnel RiverStone Holdings pour Syndicate 1200 pour 2017 et les années précédentes. La semaine dernière, Argo a annoncé qu’elle mettait ses activités d’épicerie et de vente au détail en ruine.

    Dans le cadre de l’accord Ariel Re, Pelican Ventures et JC Flowers ont également annoncé avoir conclu un accord sur les conditions d’un partenariat opérationnel avec Apollo Syndicate Management Ltd.pour développer davantage SPA 6133, un arrangement spécial (SPA) de Lloyd’s axé sur la réassurance des catastrophes immobilières. . Dans le cadre de ce partenariat, Pelican Ventures et JC Flowers fourniront des capitaux supplémentaires, un soutien opérationnel et une distribution.

    Ryan Mather, l’ancien PDG d’Ariel Re, retournera chez Ariel Re pour diriger l’entreprise et superviser la souscription des deux syndicats.

    «Notre vision est de faire d’Ariel Re le premier gestionnaire du risque de réassurance. Notre capacité à agir de manière indépendante nous permettra de fournir une plus grande valeur aux clients, d’apporter des capitaux frais sur le marché et de permettre aux fournisseurs de capitaux tiers de bénéficier de l’expertise sectorielle de notre équipe », a commenté Mather.

    «Le jumelage d’Ariel Re avec SPA 6133 créera une croissance significative et des économies d’échelle pour notre franchise, nous permettant d’être plus efficaces pour nos fournisseurs de capitaux et efficaces pour nos clients», a-t-il déclaré. «Nous continuerons à travailler en étroite collaboration avec nos clients et partenaires commerciaux pour proposer des solutions sur ces marchés difficiles.»

    Pelican Ventures, une société d’investissement spécialisée uniquement dans le secteur de l’assurance, comprend le fondateur de RenaissanceRe et ancien président et co-fondateur de TigerRisk Partners, Jim Stanard, ainsi que le pionnier de la modélisation des catastrophes Jayant Khadilkar. Stanard deviendra le président non exécutif d’Ariel tandis que Khadilkar agira en tant que conseiller spécial en se concentrant sur la modélisation, l’analyse et la technologie.

    «Pelican Ventures est ravi d’investir dans Ariel Re et SPA 6133 et de réunir des professionnels talentueux dotés d’une expertise inégalée en matière de souscription du marché de la réassurance et de compétences en analyse de gestion des risques. Grâce à la solidité financière et aux connaissances de notre nouveau groupe de propriété et sous la direction de Ryan Mather, nous poursuivrons notre ambition de bâtir un gestionnaire de classe mondiale du risque de réassurance », a déclaré Stanard.

    TigerRisk Capital Markets & Advisory agit en tant que conseiller financier exclusif de Pelican Ventures et JC Flowers dans le cadre de cette transaction. DLA Piper agit en tant que conseiller juridique.

    À propos d’Ariel Re

    Fondée à l’origine en 2005, Ariel Re fait partie d’Argo Group International Holdings Ltd. depuis 2017. Ariel Re exerce un large éventail d’activités de réassurance contre les catastrophes et de spécialité à travers des bureaux aux Bermudes, à Londres, à Hong Kong et à Bruxelles. Ariel Re opère principalement par l’intermédiaire du Lloyd’s Syndicate 1910.

    À propos de SPA 6133

    SPA 6133 est un SPA axé sur les catastrophes qui réassure les activités de traité de propriété rédigées par Apollo Syndicate 1969 et est géré par Apollo Syndicate Management Ltd. Il a été lancé en 2018 avec une capacité de timbres de 35 millions de livres sterling et a atteint une capacité de timbres de 65 millions de livres sterling. en 2021.

    À propos de Pelican Ventures

    Pelican Ventures est une société d’investissement privée qui se concentre uniquement sur le secteur de l’assurance, établie par des dirigeants d’assurance de classe mondiale qui ont fait leurs preuves en matière de création, de croissance et d’exploitation de certaines des franchises les plus durables et les plus prospères du secteur. Pelican Ventures a été formé par le vétéran de l’industrie Jim Stanard, fondateur et ancien président-directeur général de RenaissanceRe et ancien président et co-fondateur de TigerRisk Partners.

    À propos de JC Flowers & Co.

    Avec des bureaux à New York et à Londres, JC Flowers est une société d’investissement privée dédiée à investir dans le monde entier dans le secteur des services financiers. Fondée en 1998, la société a investi plus de 16 milliards de dollars de capitaux, y compris le co-investissement, dans 56 sociétés de portefeuille dans 18 pays à travers une gamme de sous-secteurs industriels, y compris la banque, l’assurance et la réassurance, les sociétés de valeurs mobilières, la finance spécialisée et les services et actifs. la gestion.

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