Enstar rachète la participation en actions de Hillhouse et achète une participation majoritaire dans Enhanzed Re

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  • Enstar Group Ltd., basé aux Bermudes, a annoncé qu’il avait conclu un accord pour racheter la totalité de la participation restante de Hillhouse Capital Management dans Enstar pour 879,3 millions de dollars.

    Les actions constituent 16,9 % du total des actions ordinaires et 9,4 % des actions ordinaires avec droit de vote. La transaction devrait être finalisée le ou vers le 21 juillet 2021, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

    Parallèlement, la filiale en propriété exclusive d’Enstar a accepté d’acheter la totalité de la participation de 27,7 % d’une filiale de Hillhouse dans Enhanzed Reinsurance Ltd. pour un prix estimé à 228,7 millions de dollars.

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    Le prix d’achat est basé sur 90 % des capitaux propres totaux estimés d’Enhanzed Re au 30 juin 2021 et est sujet à ajustement pour refléter la finalisation du bilan d’Enhanzed Re à cette date.

    Après l’achat des actions d’Enhanzed Re à la filiale de Hillhouse, la participation d’Enstar dans le réassureur basé aux Bermudes passera de 47,4 % à 75,1 %, le partenaire de la coentreprise, Allianz SE, continuant à détenir les 24,9 % restants.

    La clôture de cette transaction est soumise à la satisfaction des conditions habituelles, y compris l’approbation de l’Autorité monétaire des Bermudes, et devrait avoir lieu d’ici le quatrième trimestre 2021.

    Enstar a l’intention de financer les deux achats en utilisant les liquidités disponibles et les liquidités disponibles dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. Le programme de rachat d’actions d’Enstar annoncé précédemment a été résilié.

    « Nous considérons ces transactions comme une opportunité convaincante pour Enstar de déployer stratégiquement des capitaux pour racheter des actions à un prix inférieur à la valeur comptable et pour acquérir le contrôle de la plate-forme Enhanzed Re à des conditions qui devraient être rentables pour Enstar », a commenté Dominic Silvester, directeur général d’Enstar. officier.

    “Après la finalisation du rachat d’actions et de l’acquisition d’Enhanzed Re, Enstar maintiendra une solide position de capital et de liquidités, nous permettant de continuer à poursuivre les futures transactions de liquidation”, a poursuivi Silvester. «En 2021, nous avons déjà réalisé un nombre record de transactions en termes de taille, et nous continuons de voir un pipeline hérité sain.»

    Les fonds Hillhouse ont initialement acquis des actions Enstar en 2016 auprès de Goldman Sachs, acquérant des actions supplémentaires dans le cadre d’une opération d’échange avec Enstar en 2018.

    À propos d’Enstar et d’Enhanzed Re

    Enstar est un groupe d’assurance mondial de premier plan coté au NASDAQ qui propose des solutions de libération de capital via son réseau de sociétés du groupe aux Bermudes, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Europe continentale, en Australie et dans d’autres pays internationaux. Enstar a acquis plus de 100 entreprises et portefeuilles depuis sa création en 2001.

    Enhanzed Re est un réassureur de classe 4 et de classe E basé aux Bermudes avec environ 4 milliards de dollars d’actifs qui réassurent les activités d’assurance vie, non-vie et IARD, principalement auprès d’Allianz SE et d’Enstar.

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