L’action Codere baisse de 12% après accord de liquidation avec les créanciers

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  • Opérateur espagnol de paris sportifs et de casinos en ligne Codere a vu ses titres baisser de 12% à 1,08 €, après avoir conclu un accord avec ses créanciers qui verra la firme entrer en liquidation.

    Suite à la liquidation, les actifs de Codere seront transférés dans une nouvelle structure d’entreprise afin d’assurer la variabilité de la société, soutenue par ses actionnaires avec une injection de trésorerie de 225 millions d’euros.

    Les créanciers de la société ont également accepté de capitaliser plus de 350 millions d’euros de dette, correspondant aux obligations senior garanties existantes.

    En janvier, les créanciers ont accepté d’autoriser la Bolsa Madrid groupe de jeu à reporter ses échéances de dette de 2021 à 2023 dans le cadre des accords de restructuration.

    Aux termes du dernier accord, ces échéances seront à nouveau prolongées de trois ans supplémentaires, passant intégralement à septembre 2026 et novembre 2027.

    «Cela représente une réduction significative des niveaux d’endettement actuels, avec un passif dans le groupe opérationnel qui serait d’environ 700 millions d’euros, soit environ trois fois l’EBITDA attendu après la sortie de la pandémie, un niveau d’endettement jugé soutenable». Déclara Codere.

    En ce qui concerne la contribution au financement de 225 millions d’euros, la première instance verra l’émission d’obligations super senior de 100 millions d’euros d’ici fin mai, en commençant par une injection immédiate de 30 millions d’euros, suivie des 70 millions d’euros restants.

    Le deuxième cycle de financement, d’un montant total de 125 millions d’euros, sera fourni en vue de la conclusion du processus de restructuration prévu. Une fois ce processus terminé, une nouvelle société sera créée pour consolider les activités opérationnelles, et demander la liquidation de l’actuel Codere SA entité.

    Les créanciers de Codere contrôleront 95% du capital, tandis que les actionnaires actuels conserveront la propriété des 5% restants, ainsi que des warrants permettant jusqu’à 15% d’un accord de valorisation supérieur à 220 millions d’euros dans une éventuelle vente future dans les dix ans.

    Malgré le fait que la décision de liquidation bénéficie du «soutien de la majorité des actionnaires», une assemblée générale extraordinaire des actionnaires a été programmée pour convenir de la mise en œuvre des processus de restructuration.

    Le cabinet poursuit: «Avec la mise en œuvre de cette restructuration, qui devrait s’achever au début du quatrième trimestre de l’année, Codere espère assurer l’avenir de l’entreprise, grâce à la confiance de ses obligataires dans les perspectives du groupe. , dans son équipe de direction et dans la plupart des dix mille employés qui composent l’organisation.

    Codere Rapport de trading T3 2020 a révélé des pertes d’entreprise allant jusqu’à 240 millions d’euros depuis le début de l’année, tandis que le chiffre d’affaires du groupe a reculé de plus de 56% à 460 millions d’euros, contrairement aux 1,045 milliard d’euros de bénéfices enregistrés en 2019.

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