Flutter vise une place sur le podium italien avec le rachat de SISAL pour 1,9 milliard d’euros

Flutter Entertainment Plc a annoncé ce matin avoir obtenu les conditions définitives pour acquérir le groupe de jeux d’argent italien Sisal pour un montant de 1,9 milliard d’euros (1,62 milliard de livres sterling).

Un accord a été trouvé avec un fonds de capital-investissement américain Capital CVC – le propriétaire actuel de SIsal – qui verra le leader du marché italien des marchés verticaux en ligne et de loterie transférés sous le contrôle de Flutter d’ici le deuxième trimestre 2022.

Avant l’annonce de ce matin, CVC s’apprêtait à inscrire Sisal à la Bourse de Milan, rendant public son précédent investissement de 1 milliard d’euros dans les jeux d’argent italiens.

Le groupe de jeux d’argent FTSE100 Flutter a décrit un certain nombre de « résultats stratégiques » obtenus grâce à l’acquisition, la fusion renforçant considérablement sa position sur le marché italien en établissant une part de marché de 20 % en combinaison avec Betfair et PokerStars.

La société a en outre souligné que la pandémie de COVID-19 a vu le GGR italien doubler de 10 % en 2019 à 20 % en 2021 – faisant du secteur le deuxième plus grand d’Europe après le Royaume-Uni – tout en reconnaissant que les taux de pénétration en ligne sont « bien inférieurs » au Royaume-Uni et Australie.

Cependant, l’augmentation de la migration des consommateurs de la vente au détail vers les marchés verticaux en ligne à la suite des blocages de COVID-19 pourrait compenser cet obstacle commercial, tandis que le marché national global devrait atteindre 3,6 milliards de livres sterling d’ici 2024, ce qui équivaut à prévoir une croissance annuelle composée sur 5 ans de 18 %.

Mise à jour des investisseurs, PDG du groupe Flutter Peter Jackson décrit l’intention de l’entreprise d’atteindre “La médaille d’or de l’Italie“ l’acquisition de l’opérateur patrimonial chargé de gérer les SuperEnalotto loterie.

« Depuis quelque temps, nous souhaitons exploiter cette opportunité de marché via une stratégie omnicanale et cette acquisition nous positionnera idéalement pour le faire. » – Lire la déclaration de Jackson.

« Sisal a considérablement accru sa présence en ligne ces dernières années, grâce à sa plate-forme exclusive et à son engagement en faveur de l’innovation. Je suis ravi de voir comment Flutter peut compléter ces capacités grâce à notre échelle, nos produits différenciés et nos capacités opérationnelles. Nous sommes impatients d’accueillir Francesco et le reste de l’équipe Sisal à Flutter en 2022. »

Le groupe de jeux d’argent espère également que l’offre omnicanal de Sisal donnera également un coup de pouce significatif à ses opérations en Italie, offrant un «avantage concurrentiel» face aux restrictions publicitaires strictes, à la prévalence des dépôts et des retraits d’argent dans le commerce de détail.

Les participations italiennes supplémentaires comprennent un total de 1 700 points de vente Sisal et 40 000 points de concession/points de vente, tandis que Sisal maintient une clientèle mensuelle moyenne de 300 000.

Une diversification accrue des produits a été identifiée comme un objectif clé dans l’acquisition de Sisal par Flutter, la société mettant en évidence la croissance internationale de Sisal en dehors du marché intérieur italien via ses opérations de loterie, qui devraient générer un EBITDA de 22 millions de livres sterling d’ici la fin de cette année. .

Il est important de noter que la gouvernance de Flutter cible un marché italien en pleine évolution réglementaire, car l’organisme de réglementation des jeux ADM a indiqué son intention de réduire de moitié la taille du marché d’ici 2023.

La déclaration de l’accord de Flutter n’a fait aucune mention des ambitions de Sisal de devenir la nouvelle société d’exploitation la loterie Nationale, dans laquelle l’opérateur historique italien participe à la quatrième loterie du gouvernement britannique.

Bien que se concentrant principalement sur le marché italien, l’acquisition de Sisal par Flutter pourrait présenter de nouvelles opportunités dans le secteur britannique si Sisal sortait triomphant du concours d’appel d’offres, bien que face à une concurrence féroce chez le titulaire de licence en place. Camelot et opérateur de loterie internationale Allwyn.

« Grâce à notre engagement envers l’innovation numérique, l’expansion internationale et un jeu plus sûr, nous avons atteint une position de leader sur le marché des jeux en ligne en Italie et développé notre empreinte mondiale en remportant des appels d’offres de loterie au Maroc et en Turquie. – mentionné Francesco Durante, directeur général de Sisal.

« Nous sommes ravis de rejoindre Flutter et sommes convaincus que grâce à sa taille et à ses capacités opérationnelles, nous serons en mesure de renforcer davantage notre leadership sur les marchés sur lesquels nous opérons. J’ai hâte de travailler avec Peter et l’équipe sur le prochain chapitre de Sisal. l’histoire.”

Les directives de 2021 ont vu Flutter diversifier sa gamme de produits et son pipeline commercial, loin de ses canaux de paris et de jeux traditionnels. En novembre, la société FTSE a acquis le leader de la salle de bingo en ligne et de l’opérateur de jeux logiciels Tombola pour 400 millions de livres sterling.

En procédant à des rachats consécutifs, la gouvernance de Flutter sera probablement confrontée à un examen attentif de la composition de son marché par le Royaume-Uni Autorité de la concurrence et des marchés (CMA) car son portefeuille sera composé des principales marques de Pari du ciel, Betfair, Paddy Pouvoir, PokerStars, Tombola et une offre pour exploiter la loterie nationale.