Caesars Entertainment va acquérir William Hill pour 3,7 milliards de dollars

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    Eh bien, c’était rapide. Deux jours seulement après que Caesars Entertainment ait confirmé qu’il était en «pourparlers avancés» pour acquérir le bookmaker londonien William Hill, l’affaire a été conclue. Mercredi, les entreprises ont annoncé que Caesars avait acheté William Hill pour 2,9 milliards de livres (3,7 milliards de dollars). Caesars a payé 272p (3,52 $) par action de William Hill, une prime de 58% par rapport au cours de l’action de William Hill le 1er septembre, soit la veille de l’offre initiale de Caesars.

    Pour financer l’accord, Caesars utilisera environ 1,3 milliard de dollars en liquidités dont il dispose déjà, dont 900 millions de dollars prélevés sur une ligne de crédit renouvelable, et lèvera 1,7 milliard de dollars supplémentaires grâce à un placement d’actions.

    Bien sûr, cela laisse plusieurs centaines de millions. La principale cible de Caesars est l’activité de paris sportifs basée aux États-Unis de William Hill, car les paris sportifs légalisés se développent rapidement à travers le pays. En tant que tel, il n’a aucun désir pour les actifs non américains de la société et prévoit de les vendre. Caesars s’attend à rapporter environ 2 milliards de dollars pour cette pièce.

    Césars, William Hill avait déjà une relation

    «La possibilité de combiner nos casinos terrestres, nos paris sportifs et nos jeux en ligne aux États-Unis est une perspective vraiment excitante», a déclaré Tom Reeg, PDG de Caesars Entertainment, dans un communiqué de presse. «L’expertise de William Hill en matière de paris sportifs complétera l’offre actuelle de Caesars, permettant au groupe combiné de servir nos clients sur le marché américain des paris sportifs et en ligne en pleine croissance.

    Bien que William Hill ait également reçu une offre de la société de capital-investissement Apollo Management, une chose qui a aidé la cause de Caesars (en plus d’être une société de casino) est qu’elle détenait déjà 20% de William Hill US. Cette portion provenait d’Eldorado Resorts, qui a fusionné avec Caesars cet été. Eldorado l’a obtenu en signant un accord de 25 ans pour faire de William Hill son opérateur de paris sportifs.

    «Le conseil d’administration de William Hill estime que c’est la meilleure option pour William Hill à un prix attractif pour les actionnaires», a déclaré le président de William Hill, Roger Devlin, dans l’annonce de mercredi. «Il reconnaît les progrès significatifs réalisés par le groupe William Hill au cours des 18 derniers mois, ainsi que le risque et les investissements importants nécessaires pour maximiser l’opportunité aux États-Unis compte tenu de la concurrence intense aux États-Unis et du potentiel de perturbations réglementaires au Royaume-Uni et en Europe. “

    Betfred lorgne sur les affaires britanniques de William Hill

    Comme mentionné, Caesars Entertainment prévoit de redresser rapidement les actifs non américains de William Hill. Selon les rapports, un acheteur probable pour les magasins de paris britanniques de William Hill est Betfred, détenu et fondé par les frères Fred et Peter Done. Betfred possède 6,1% de William Hill, dont environ la moitié s’est accumulée il y a plusieurs mois, lorsque la pandémie COVID-19 a entraîné des fermetures mondiales, décimant l’industrie du jeu terrestre.

    Fred Done a acheté des actions de William Hill à un maigre 36p (0,47 $) par action. Avec le prix de rachat de 272 pence par action, il gagne 170 millions de livres sterling (220 millions de dollars) grâce à la vente de William Hill.

    L’entreprise de William Hill a été battue au cours de la dernière année et plus. Une combinaison de changements réglementaires et de pandémie a conduit la société à fermer plus de 800 magasins de paris au Royaume-Uni. Il reste environ 1 400 magasins de paris au détail.

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