Une solution aux hausses de prix constantes en assurance des entreprises

Marsh a attribué les augmentations de prix légèrement inférieures à l’amélioration de la stabilité des notations dans l’assurance des biens, ainsi que dans les branches financières et professionnelles. La tarification mondiale de l’assurance des biens a augmenté en moyenne de 15 %, en baisse par rapport à l’augmentation de 20 % au quatrième trimestre 2020. Dans le même temps, la tarification des assurances dommages a augmenté de 6 % en moyenne, contre 7 % au quatrième trimestre, et la tarification dans les branches financières et professionnelles a enregistré le taux le plus élevé. d’augmentation parmi les principales catégories de produits d’assurance à 40 %, contre 45 % au quatrième trimestre.

Lire la suite : Le hard market crée des perspectives de « forte croissance » pour les captives du groupe

Bien que les augmentations de prix moyennes aient pu baisser, les augmentations elles-mêmes sont toujours importantes, surtout après 14 trimestres consécutifs de variation à la hausse. Ce marché de l’assurance difficile a poussé de nombreuses entreprises à envisager des solutions alternatives de transfert des risques afin de réduire les coûts. Les captifs, en particulier, se sont avérés populaires ces dernières années. Ces programmes permettent aux organisations de contrôler leurs coûts et d’améliorer leurs marges en augmentant leur rétention des risques et en maîtrisant davantage leurs programmes d’assurance.

« Il n’est pas difficile de voir la corrélation entre un marché de l’assurance difficile et l’augmentation des primes des captives. À un niveau simpliste, ce sont tous les bateaux qui montent », a déclaré Lorraine Stack, responsable des ventes internationales et du conseil, Marsh Captive Solutions. « Ce qui se passe est fascinant car cela met vraiment en évidence que les captives et les assureurs commerciaux font tous partie du même écosystème, et à quel point les deux domaines de l’écosystème sont interactifs et interconnectés.

« Ce que nous constatons, c’est que les entreprises qui ont formé des captives achètent toujours des assurances. Ils opèrent toujours sur le marché de l’assurance, ils le font simplement d’une manière plus stratégique et plus rentable. Ce n’est pas comme s’il y avait une fuite des primes du marché de l’assurance commerciale vers les captives. En fait, ce qui se passe, c’est que les entreprises cherchent en fait à trouver cette valeur et les points d’inflexion [to determine] le bon équilibre entre la rétention et le transfert des risques – et la plupart d’entre eux utilisent des analyses pour étayer ces décisions. »

Lire la suite : Les captives virtuelles – une solution de risque innovante dans un monde post-pandémique

En particulier, les entreprises du monde entier examinent leurs programmes immobiliers, leurs programmes de responsabilité excédentaire et leurs programmes de responsabilité des administrateurs et dirigeants (D&O) pour voir si elles peuvent transférer une partie de ce risque via une captive afin de libérer de la capacité ailleurs. De plus en plus, en particulier dans le cas de l’assurance D&O, les entreprises utilisent ce que l’on appelle des captives de location de cellules (également appelées captives de cellules protégées), où elles bénéficient des avantages de la captive traditionnelle d’une compagnie d’assurance monoparentale ou détenue à 100 %. sans les coûts initiaux, les investissements en capital ou les coûts de maintenance importants associés à la formation et à la gestion d’une captive en propriété exclusive.

« Avec D&O, le [average] L’augmentation des primes de 50 % cette année s’ajoute à l’augmentation des primes de 25 % que nous avons constatée l’an dernier – et elle ne fait qu’augmenter. Ce qui se passe réellement sur D&O, c’est que vous avez des entreprises qui mettent une rétention plus élevée de leur couverture côté B et côté C dans une captive, ce qui leur permet d’acheter plus de couverture côté A sur le marché de l’assurance commerciale », a expliqué Stack.

« Nous avons également vu des entreprises qui ne peuvent pas obtenir de couverture D&O côté A sur le marché de l’assurance commerciale (et il y en a qui) commencer à regarder les captives cellulaires [to transfer that risk], leur permettant potentiellement d’obtenir une couverture pour les faces B et C sur le marché. Nous avons un certain nombre que nous formons aux Bermudes, nous formons activement une cellule Side A D&O à Guernesey, et nous sommes également sur le point d’en former une à Malte. Bien sûr, le calendrier avec tout cela est critique. Aux États-Unis, vous pouvez former une cellule très rapidement – ​​jusqu’à quatre semaines – et c’est peut-être encore plus rapide à Guernesey ou aux Bermudes. Cela prend un peu plus de temps à Malte car nous sommes toujours dans un régime Solvabilité 2 là-bas, donc cela peut prendre deux ou trois mois, mais c’est quand même beaucoup plus rapide que de former une captive monoparentale.