Les développeurs de logiciels lancent un type de couverture d’assurance pour les crypto-monnaies

Les aventuriers de ce qui est peut-être le coin le plus lucratif et le plus risqué du monde de la crypto-monnaie commencent à voir un filet de sécurité.

Au cours de l’année écoulée, de nombreux investisseurs, petits et grands, ont investi des milliards dans des applications de financement décentralisé qui permettent aux utilisateurs de prêter, d’emprunter et d’échanger des crypto-monnaies sans intermédiaires comme les banques. Alors que le secteur DeFi est en plein essor, il a également été en proie à des piratages, à la fraude et à une culture de codage copier-coller où une application modifiée peut détourner les utilisateurs d’un rival établi.

Maintenant, les développeurs de logiciels lancent des produits qui prétendent réduire les risques en vendant quelque chose qui s’apparente à une couverture d’assurance. Mais voici le hic: ce sont aussi des applications DeFi.

Contrairement aux assurances proposées par le biais de Lloyd’s aux dépositaires et aux grands échanges cryptographiques, ces applications – qui fonctionnent sur des registres numériques appelés blockchains – permettent à tout investisseur d’acheter une couverture. Ils permettent également à quiconque de former des pools d’investissement pour fournir une couverture – souvent des rendements annuels prometteurs d’au moins 50%.

Nouvelle couverture achetée!
Identifiant de couverture: 3683
Projet: Keeper DAO
Montant de la couverture (USD): 150150,00 $
Montant de la couverture (ETH / DAI): 150,000.0 DAI
Prime: 320,65 $
Date de début: 2021-03-25
Date d’expiration: 2021-04-24
Plus d’infos: https://t.co/Rf3jaJTObF

– Nexus Mutual Bot (@NexusMutualBot) 25 mars 2021

Voici comment cela fonctionne. Les investisseurs décident généralement d’offrir une couverture pour une application DeFi spécifique ou de voter sur les applications DeFi que tout le monde devrait investir dans la couverture. Cela signifie une chance de devenir riche ou de tout perdre en faisant le mauvais pari.

«Faites vos propres recherches et faites attention aux acheteurs», a déclaré Mike Miglio, directeur général de Bridge Mutual, qui prévoit de lancer une application d’assurance DeFi. «C’est la vraie nature de ce que DeFi est censé être.»

Mais cette désintermédiation des compagnies d’assurance pourrait aussi compromettre la promesse même de l’assurance.

«Le principal ingrédient manquant est la réduction des risques», a déclaré Aaron Brown, un investisseur crypto et écrivain pour Bloomberg Opinion. «Un contrat financier pur ne fait pas cela, et je ne vois pas comment une entité décentralisée peut souscrire.»

En règle générale, les applications d’assurance DeFi sont hautement automatisées: toutes les transactions se font via des logiciels auto-exécutables appelés contrats intelligents. Et comme la plupart des applications DeFi, les nouvelles applications d’assurance risquent également d’être piratées.

De plus, les investisseurs des pools d’assurance constatent que les bénéfices dépendent fortement de l’appréciation du prix des jetons numériques utilisés pour exécuter les applications. Avec Nexus Mutual, le plus grand fournisseur de telles politiques DeFi, les investisseurs reçoivent un certain nombre de jetons NXP en échange de la crypto-monnaie Ether, et ils peuvent encaisser en vendant les jetons. Chez Bridge, les utilisateurs sont principalement payés avec les propres jetons BMI de l’application, ainsi que dans un DAI dit stablecoin chaque fois qu’une prime sur une police est payée.

«Si le prix du jeton augmente ou diminue, l’APY va avec, mais nous visons une base de 50% en supposant que le prix stagne», a déclaré Miglio. La valeur marchande des jetons de BMI a plus que doublé depuis le lancement de la pièce en février, selon le traqueur de données CoinMarketCap.com. Mais il n’y a aucune garantie que le rallye se poursuivra.

«L’objectif fondamental ici est de partager les risques ensemble plutôt que de gagner», a déclaré Hugh Karp, fondateur de Nexus, basé à Londres, qui a perdu des jetons NXM lors d’une attaque de phishing l’année dernière avant que la société n’offre ce type de couverture.

Maintenant, Nexus offre une couverture pour 70 contrats intelligents différents et a émis environ 4 000 polices. Jusqu’à présent, il a dû payer deux fois pour un total de 2,5 millions de dollars, ce qui comprend le moment où Yearn.Finance a été piraté plus tôt cette année. Pendant ce temps, il prend 20 millions de dollars en primes de police.

On ne sait pas si les bons moments dureront.

«Les protocoles d’assurance sont réfléchis et prudents dans la mesure du possible, mais une grande partie de cela est encore inconnue», a déclaré Lex Sokolin, codirecteur mondial des technologies financières chez ConsenSys.

Photographie: une imitation physique d’un jeton Bitcoin. Crédit photo: Ina Fassbender / AFP / Getty Images

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