Les actions du réassureur britannique Conduit Holdings augmentent après l’introduction en bourse de 1,1 milliard de dollars à Londres

Le réassureur Conduit Holdings Ltd. a augmenté en débutant ses activités à Londres après un premier appel public à l’épargne de 826 millions de livres (1,1 milliard de dollars), le deuxième en importance d’une société britannique à la Bourse de Londres cette année.

L’action a grimpé de 5,6% à 528 pence à 9 h 06 par rapport au prix d’offre de 500 pence. La société a vendu 164,1 millions d’actions, selon un communiqué mercredi. Le carnet de commandes s’est clôturé mardi, deux jours plus tôt que prévu.

La nouvelle entreprise de souscription mise sur la hausse des prix de l’assurance commerciale. Son coût, qui augmentait déjà depuis quelques années, a grimpé alors que la pandémie de coronavirus augmente les risques dans plusieurs secteurs d’activité.

Et tandis que les assureurs et les réassureurs ont été troublés par la propagation du virus, entraînant des milliards de dollars de réclamations, Conduit n’a pas le fardeau d’un portefeuille hérité. La société prévoit de souscrire de la réassurance dans les classes de biens, de dommages et de spécialités et vise un versement de dividendes de 5% à 6% des fonds propres dès 2021, selon son prospectus.

Les dirigeants de l’assurance de longue date Neil Eckert et Trevor Carvey ont créé Conduit pour capitaliser sur une opportunité de marché «exceptionnelle» avec des années de pertes et la récente tension exercée sur l’industrie pendant la pandémie, produisant des «corrections majeures» dans les prix de la réassurance ainsi que les termes et conditions des polices, dit la société.

Les offres des émetteurs nationaux à Londres ont été rares, le Royaume-Uni n’ayant pas encore négocié d’accord sur le Brexit des semaines avant la date limite de fin d’année. La liste est la plus importante de la ville depuis les débuts de septembre de 1,88 milliard de livres du détaillant en ligne THG Holdings Ltd.

Conduit contribue également à une flambée des produits de l’introduction en bourse en fin d’année au Royaume-Uni. Environ 10,7 milliards de dollars ont été levés à Londres cette année, contre 8 milliards de dollars sur la même période l’année dernière, selon les données compilées par Bloomberg.

Jefferies Group LLC et Panmure Gordon & Co. sont co-coordinateurs mondiaux et teneurs de livres pour l’introduction en bourse de Conduit.

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