La banque espagnole Bankinter va céder son unité d’assurance P / C Linea Directa

MADRID – La banque espagnole Bankinter a déclaré mardi qu’elle avait levé tous les obstacles réglementaires pour scinder son unité d’assurance Linea Directa et mettre ses actions sur le marché fin avril.

Bankinter, qui a obtenu l’approbation de la Banque centrale européenne pour une opération qu’elle avait prévue depuis plus d’un an, s’attend à ce que Linea Directa ait une valeur de marché de 1,43 milliard d’euros (1,70 milliard de dollars) après le flottement, a-t-il déclaré dans un communiqué.

Linea Directa a réservé 900 millions d’euros de primes de trois millions de clients l’année dernière, a déclaré mardi la PDG de Bankinter, Maria Dolores Dancausa, lors d’un événement bancaire à Madrid.

Le cours de l’action de Linea Directa commencerait à 1,318 euros par action et Bankinter conserverait une participation de 17,4% après l’opération, tout en distribuant les 82,6% restants aux actionnaires existants de Bankinter.

La banque, qui a pris le contrôle de toutes les actions de l’assureur il y a 11 ans, a considéré l’unité comme un investissement financier, a déclaré Dancausa. «On a toujours pensé qu’à un moment donné, cela deviendrait public et c’était hier», a-t-elle déclaré.

L’assureur versera un dividende spécial de 120 millions d’euros à sa société mère en avril avant l’introduction en bourse, a indiqué la banque.

Les actions de Bankinter se négociaient de 3,8% en fin de matinée après l’annonce de la date du spin-off.

L’introduction en bourse de Linea Directa sera la première à la bourse de Madrid cette année sur une demi-douzaine attendue.

[Editor’s note: Launched in 1995, Madrid-based Línea Directa sells auto, homeowners and health insurance. At the end of 2018, the company ranked fifth in Spain in auto insurance, 15th in homeowners and is the 12th largest non-life entity in terms of revenue, according to the company’s website].

A côté de l’assureur, plusieurs firmes énergétiques envisagent de se rendre en bourse ou de rendre une unité publique dans les semaines à venir. Acciona a déjà entamé le processus de scission de son unité d’énergie renouvelable, tandis que des entreprises énergétiques telles que Capital Energy et Opdenergy doivent également lever des fonds en devenant publique.

Le producteur d’énergie verte Grenergy et le fabricant d’équipements solaires Soltec ont été les dernières entreprises à faire leurs débuts sur le marché local à la fin de 2019 et à la fin de 2020 respectivement.

(1 $ = 0,8414 euros) (Reportage de Inti Landauro, Anita Kobylinska et Tomas Cobos; édité par Jason Neely et Louise Heavens)