Comment les facteurs ESG poussent-ils les assureurs à réévaluer?

«Le changement climatique est l’un des problèmes de gestion des risques les plus critiques de notre génération. Pour continuer à prospérer face à la concurrence mondiale, il est essentiel que les assureurs new-yorkais gèrent les risques financiers liés au changement climatique. Les risques financiers liés au changement climatique sont sans précédent. Contrairement aux autres risques financiers, ils sont d’envergure et de portée mondiales et ne peuvent pas être contenus au niveau régional ou diversifiés. »

Le NYDFS, qui supervise et réglemente près de 1800 compagnies d’assurance avec des actifs de plus de 4,7 billions de dollars, allant des sociétés mondiales cotées en bourse aux petites entreprises familiales, a demandé aux assureurs de désigner un membre du conseil ou un comité du conseil, ainsi que une fonction de direction, pour superviser l’évaluation et la gestion des risques financiers liés au changement climatique. Il commence également à élaborer certaines exigences relatives aux indicateurs financiers clés, que les assureurs devront peut-être divulguer à l’avenir.

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Alors que le NYDFS est en avance sur la courbe en matière de lutte contre le changement climatique, les assureurs de tout le pays sont confrontés à des pressions et des exigences similaires sur de vastes problèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) – et c’est simplement en termes de entreprises. Les assureurs doivent également gérer ces expositions via leur fonctionnement central en tant qu’agents de transfert et de gestion des risques.

«Certains pourraient décrire les assureurs généraux ou les assureurs commerciaux comme un lubrifiant pour l’économie dans son ensemble et comme un élément nécessaire de la capacité d’une économie développée à fonctionner efficacement», a déclaré Matt Adams, chef de la pratique d’assurance aux États-Unis de PwC. «Les assureurs qui fournissent des couvertures de responsabilité civile générale et des lignes financières aux entreprises pourraient voir leur profil de risque affecté à mesure que les litiges ciblent davantage les entreprises. [depending on] comment ils réagissent au risque climatique et aux autres enjeux ESG. Cela aura probablement une incidence sur les décisions des assureurs en matière de sélection des risques, de souscription et de tarification.

«Du côté de l’immobilier, certains affirment que le changement climatique va augmenter la fréquence et la gravité des tempêtes majeures, et bien sûr, des assureurs de biens sont en place pour aider à ramasser les morceaux après des événements comme celui-là. Je pense que les assureurs de biens continueront à devoir surveiller comment le changement climatique affecte leurs décisions de souscription et de tarification, et où ils décident de faire des affaires. De manière générale, je pense que les assureurs de biens travailleront également plus dur pour influencer la façon dont les gouvernements réagissent pour atténuer et surveiller les facteurs de risque climatique, comme les émissions de carbone. »

Ces derniers mois, plusieurs agences de notation de crédit mondiales – dont Fitch Ratings et DBRS Morningstar – ont commencé à adopter des approches plus formelles pour intégrer les facteurs ESG dans leurs processus de notation. À ce titre, les assureurs sont examinés de plus près en ce qui concerne leur exposition aux risques (ESG) et leurs impacts potentiels sur leurs portefeuilles d’investissement et leurs politiques de prêt.

«Les sociétés de services financiers sont différentes des entreprises industrielles et autres sociétés de services en ce qu’elles ont tendance à avoir des portefeuilles d’actifs investis substantiels», a commenté Adams. «Au fur et à mesure que leurs directives et préférences d’investissement changent – peut-être en réponse à l’influence d’une agence de crédit, mais je pense davantage en réponse à la pression croissante des investisseurs et aux priorités des investisseurs qui accordent plus de poids aux questions ESG – je pense que nous continuerons de voir les assureurs évoluer en termes de la façon dont ils pensent à l’endroit où ils investissent leur argent. »

Les assureurs commencent également à se concentrer davantage sur la manière de collecter des données – par exemple, sur leur empreinte carbone – qui leur permettront de rapporter des indicateurs clés pertinents pour leurs parties prenantes. En conséquence, de plus en plus d’organisations suivent certains indicateurs liés à l’ESG et en font rapport publiquement. «Je pense que nous allons progressivement nous concentrer davantage sur des rapports spécifiques et cohérents», a déclaré Adams, «surtout une fois que les entreprises seront plus confiantes dans la mesure et le suivi des [ESG-related] impacts de leurs actions, objectifs et priorités. »