Brookfield Asset Management lance le réassureur; Distribuer des actions aux investisseurs

Brookfield Asset Management Inc. lance une entreprise de réassurance et prévoit de distribuer des actions de la nouvelle entité à ses investisseurs sous la forme d’un dividende spécial de 500 millions de dollars.

Bruce Flatt, président-directeur général de Brookfield, a déclaré dans une lettre aux actionnaires que la société réfléchissait depuis longtemps à l’idée d’entrer sur le marché de la réassurance, mais s’inquiétait de la baisse des taux d’intérêt, ce qui rendait «peu attrayant» de verrouiller les passifs à long terme à des les taux.

“Avance rapide jusqu’en 2020: les taux d’intérêt dans le monde ont chuté à près de zéro, et alors que les taux pourraient devenir négatifs, à notre avis, les chances ne sont pas favorables à cela pendant une période significative”, a déclaré Flatt dans la lettre. «En conséquence, nous pensons que le risque lié à la réassurance des passifs à long terme est le plus bas qu’il ait jamais été.»

Brookfield manquait également d’une plateforme de crédit adéquate pour soutenir un réassureur jusqu’à récemment, a-t-il ajouté. L’acquisition d’une participation majoritaire dans Oaktree Capital Group LLC l’année dernière a résolu ce problème.

«Ensemble, ces développements ont changé de manière significative la nature de l’opportunité pour nous», a-t-il déclaré.

Investissements bas carbone

Brookfield a déclaré dans un communiqué son intention d’émettre des actions aux investisseurs de la nouvelle société Brookfield Asset Management Reinsurance Partners au premier semestre 2021. Il s’agira d’un dividende spécial évalué à environ 33 cents par action Brookfield. BAM Reinsurance sera structurée comme une «action jumelée» similaire à la façon dont ses partenariats dans les infrastructures, les énergies renouvelables et l’immobilier ont été conclus, a déclaré la société.

Flatt estime que le secteur de l’assurance pourrait créer une entreprise de 100 à 200 milliards de dollars pour Brookfield au fil du temps et a fait un premier pas grâce à un partenariat avec American Equity Investment Life annoncé le mois dernier.

Flatt a également discuté des détails de son nouveau Global Transition Fund, qui sera dirigé par l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney. Le fonds se concentrera sur les investissements ESG et se concentrera dans un premier temps sur les investissements qui accélèrent la transition du monde vers une économie à zéro carbone net. Cette entreprise pourrait éventuellement valoir entre 50 et 100 milliards de dollars, a-t-il déclaré.

Brookfield a également annoncé jeudi que son bénéfice net attribuable aux actionnaires du troisième trimestre est tombé à 172 millions de dollars, soit 10 cents par action, contre 947 millions de dollars, ou 61 cents par action, pour la même période l’an dernier.

Ses fonds provenant des opérations sont passés à plus d’un milliard de dollars au cours du trimestre, soit 65 cents par action, contre 826 millions de dollars, ou 54 cents par action, il y a un an.

Brookfield a déclaré avoir levé 18 milliards de dollars pour des fonds privés au cours du trimestre et disposer de 2,8 milliards de dollars en espèces et de plus de 75 milliards de dollars de capitaux disponibles pour le déploiement.

Droits d’auteur 2020 Bloomberg.