Qu’est-ce qu’un ETF de cryptomonnaie ?


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Si vous pratiquez le trading de , vous avez peut-être déjà vu l’acronyme évoqué de temps à autre. Il est de plus en plus courant que les demandent l’approbation des autorités de réglementation, mais qu’est-ce qu’un et devriez-vous vous en préoccuper?

Avant d’entrer dans les détails de ce qu’est un ETF, il peut être utile de savoir qu’il représente ou ().

Qu’est-ce qu’un ETF ?

Les ETF ne sont pas une nouvelle invention. Ils sont négociés sur les bourses traditionnelles depuis de nombreuses années. Effectivement, un ETF regroupe une marchandise, un indice ou un groupe d’actifs pour créer un fonds. Les actions de ce fonds sont ensuite négociées en bourse. Comme pour tout ce qui se négocie sur les bourses, les prix vont augmenter et baisser.

Cependant, l’important avec les ETFs est que, lorsque vous en achetez un, vous ne possédez jamais l’actif sous-jacent contenu dans ce fonds. Vous venez de posséder une part de ce fonds. En tant qu’actionnaire, vous avez droit aux bénéfices générés par le fonds, mais la valeur des actions que vous détenez sera également dépendante du marché. Un ETF ne vous protégera pas du marché.

Les ETF sont une méthode utilisée par les financiers pour offrir une exposition aux marchés, tout en essayant de réduire les risques pour les investisseurs.

Qu’est-ce qu’un ETF de crypto-monnaie?

En principe, un ETF de crypto-monnaie n’est pas si différent d’un ETF classique. Plutôt que d’empaqueter des marchandises ou des actifs, un paquet ETF de crypto-monnaie concerne une ou plusieurs crypto-monnaies.

Dans un ETF de cryptomonnaie, le fonds serait propriétaire des actifs sous-jacents qu’il suit et vendrait des actions de ces actifs. Vous devriez noter que l’achat dans un ETF signifie que vous n’achetez pas les actifs qu’il suit, mais que vous êtes toujours exposé aux fluctuations des prix du marché. Les financiers la surnomment comme une exposition synthétique, car elle permet aux investisseurs d’entrer sur le marché sans acheter réellement sur ce marché.

À certains égards, l’achat d’un ETF peut être plus sûr que l’achat de crypto-monnaies ou de jetons individuels. Aux États-Unis, les dépositaires d’ETF sont réglementés par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) et doivent fournir un certain niveau de transparence. Le Securities Act de 1933 et le Securities Exchange Act de 1934 stipulent que les dépositaires doivent divulguer le rendement des ETF dans leurs rapports annuels pour permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.

En outre, du point de vue de la sécurité, il est dans l’intérêt du dépositaire de protéger les actifs détenus dans ce ETF, car sans eux, leur produit serait inutile. Lorsque vous détenez vous-même des pièces, vous courez toujours le risque d’être piraté.

Sécurité supplémentaire ?

Pour certains, l’adoption de la crypto-monnaie, quelle que soit sa forme, est une bonne chose. D’autres préfèrent rester fidèles aux racines crypto-libertaires de Bitcoin. Un ETF de crypto-monnaie est un écart indéniable. L’objectif initial de Bitcoin était de créer une forme de numéraire numérique qui n’était pas réglementée par un contrôle gouvernemental.

Le débat reste ouvert sur la question de savoir si la réglementation des crypto-monnaie est une bonne chose ou non, mais si  vous voulez la sécurité d’un ETF, alors vous devez sacrifier la liberté basée sur la crypto-monnaie.

Comment avoir des ETF de cryptomonnaie ?

Ca n’existe pas pour le moment. Au moment de l’écriture cet article, il n’existe pas d’ETF de crypto-monnaie aux États-Unis, mais c’est en bonne voie. Il existe déjà sur le marché des produits qui ressemblent aux ETFs, mais qui diffèrent de deux manières cruciales.

Abra, un fournisseur de portefeuilles et de bourses de crypto-devises, a récemment lancé son offre groupée BIT10. Ce jeton de style ETF suit les 10 principales crypto-devises du mois par marketcap. Cela ressemble à un ETF, mais ce n’est pas le cas, car il ne peut être acheté et échangé que sur la plateforme d’Abra. C’est aussi, selon la définition traditionnelle de l’ETF, non réglementé.

Coinbase a également récemment lancé ses Bundles, qui ressemble à de l’ETF. Un bundle Coinbase est une collection des cinq meilleures crypto-monnaies du jour, pondérées par le marketcap. Mais là encore, il ne s’agit pas d’un ETF, car dans ce cas, vous détenez effectivement les actifs de crypto-monnaie de l’ensemble. Dans ce cas, Coinbase fait juste les démarches nécessaires pour acheter et stocker vos pièces de monnaie pour vous.

D’autres, comme ProShares, Direxion et GraniteShares, se sont vu refuser leurs offres d’ETF de cryptomonnaie par la SEC, au motif qu’elles ne pourraient pas démontrer de manière satisfaisante leur capacité à prévenir les actes et pratiques frauduleux.

Pourquoi devrais-je me soucier de l’ETF ?

Bien qu’il n’existe pas encore d’ETF sur les crypto-monnaies sur le marché, il est assez important de comprendre ce qu’il signifie et comment peut-on l’utiliser. Alors que les plates-formes et les bourses de crypto-monnaie s’efforcent de développer leur base d’utilisateurs, il est essentiel de pouvoir faire la différence entre un ETF, un Bundle et de simples jetons sur le marché.

Source

Créer et piloter un Portefeuille d’ETF (Broché)

By (author):  Edouard Petit

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Houssen Moshinaly

Rédacteur web depuis 2009 et journaliste scientifique. Je suis également un blogueur dans la vulgarisation scientifique et la culture.

Je m'intéresse à des sujets comme les cryptomonnaie, l'activisme, mais également la politique. Je touche à tout et je le partage via mes blogs et mes réseaux.

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